今天建仓 5 只（合计 14%）｜减 / 卖 12 只｜其余 33 只不动 结构：防御 2 / 进攻 0 / 中性 3。 目标仓位 40% 只建到 14%，差 26 个点卡在「单票上限 3%」和「同行业最多 3 只」（银行已满）——不是漏算，是这笔钱现在没有合格的去处，等腾仓位或等行业扩散。
| 行情 | 趋势强度 | 主力资金（净流入 ÷ 成交额） | 位置 | 交易计划 | 估值 | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 代码 | 名称 / 市值 | 现价 | 涨跌 | 阶段 | 评分 | ADX | 20日RS | 资金3日 | 资金5日 | 资金10日 | 资金20日 | 资金档 | 距MA60 | 距年内高 | 动作 | 买区 | 风险位 | 压力位 | 赔率 | 仓位 | PE / PB |
| 003816 | ★ 中国广核2355 亿 | 4.66 | -0.64% | S2 上升 | 93.4 | 46 | +10.2 | -0.32% | -0.63% | +0.87% | +2.31% | 中性 | +8.4% | -5.7% | 等回踩入场 | 4.54~4.66 | 4.37 | 4.90 | 0.83 | 3% | 21.7 / 1.85 |
| 601939 | ★ 建设银行30503 亿 | 11.66 | -0.26% | S2 上升 | 84.5 | 36 | +9.1 | -2.87% | -1.66% | -0.04% | +0.35% | 否决 | +5.9% | -4.9% | 观望 | 11.42~11.74 | 10.93 | 12.26 | 0.82 | 0% | 8.6 / 0.83 |
| 601919 | ★ 中远海控2692 亿 | 17.69 | -1.34% | S2 上升 | 83.4 | 17 | +11.1 | -3.25% | +4.18% | +2.55% | -1.06% | 中性 | +7.0% | -2.8% | 等回踩入场 | 16.71~17.16 | 16.25 | 19.13 | 1.00 | 3% | 7.8 / 1.11 |
| 600519 | 贵州茅台18151 亿 | 1452.00 | +0.38% | S2+ 过热 | 78.8 | 36 | +20.2 | +13.99% | +13.99% | +10.97% | +9.66% | 强 | +10.8% | -7.4% | 持有 | — | 1397.54 | 1497.38 | 0.83 | 3% | 22.1 / 6.69 |
| 601166 | ★ 兴业银行4146 亿 | 19.59 | -0.61% | S2 上升 | 77.7 | 40 | +12.0 | -0.03% | +0.28% | +1.35% | +1.98% | 中性 | +7.1% | -10.5% | 等回踩入场 | 18.64~19.06 | 18.50 | 20.03 | 0.40 | 3% | 5.5 / 0.49 |
| 601816 | ★ 京沪高铁2578 亿 | 5.27 | -0.75% | S2 上升 | 77.4 | 35 | +14.1 | -0.04% | +0.46% | +2.80% | +6.09% | 中性 | +6.3% | -1.9% | 等回踩入场 | 5.07~5.21 | 4.97 | 5.57 | 1.00 | 3% | 19.0 / 1.21 |
| 601328 | 交通银行7246 亿 | 8.20 | -0.61% | S3 派发 | 73.5 | 48 | +9.3 | -1.65% | -4.51% | -1.76% | -0.04% | 否决 | +7.9% | -6.5% | 减仓 | — | 7.89 | 8.52 | 1.02 | 0% | 7.2 / 0.61 |
| 601658 | ★ 邮储银行6629 亿 | 5.52 | -1.25% | S2 上升 | 71.0 | 31 | +5.1 | -7.55% | -5.29% | -1.09% | -1.29% | 否决 | +3.3% | -10.0% | 观望 | 5.51~5.66 | 5.38 | 5.84 | 2.30 | 0% | 7.3 / 0.62 |
| 600000 | ★ 浦发银行3287 亿 | 9.87 | -2.18% | S2 上升 | 63.4 | 35 | +6.3 | -1.13% | -0.49% | +0.73% | +1.48% | 否决 | +5.2% | -24.5% | 观望 | 9.63~9.90 | 9.42 | 10.23 | 0.80 | 0% | 6.3 / 0.43 |
| 002714 | 牧原股份2526 亿 | 43.75 | +1.44% | RANGE 震荡 | 60.9 | 13 | +10.9 | +9.85% | +8.94% | +4.68% | +4.42% | 强 | +6.1% | -15.8% | 等回踩入场 | 40.57~41.65 | 40.25 | 43.95 | 0.06 | 2% | -29.3 / 3.30 |
| 600036 | 招商银行10729 亿 | 42.54 | +0.00% | S3 派发 | 59.9 | 30 | +6.6 | -0.12% | +1.47% | +0.57% | +1.48% | 中性 | +3.9% | -3.3% | 减仓 | — | 40.86 | 43.88 | 0.79 | 0% | 7.0 / 0.91 |
| 000333 | 美的集团6724 亿 | 88.12 | +0.16% | RANGE 震荡 | 57.9 | 16 | +12.4 | +7.40% | +5.71% | +5.56% | +4.23% | 强 | +3.5% | -1.8% | 观望 | 83.41~85.97 | 81.95 | 90.85 | 0.44 | 0% | 14.2 / 3.02 |
| 601998 | 中信银行5047 亿 | 9.07 | +0.55% | S3 派发 | 57.4 | 28 | +4.5 | -0.10% | +0.75% | +2.12% | +0.93% | 中性 | +3.7% | -5.3% | 减仓 | — | 8.77 | 9.43 | 1.19 | 0% | 7.0 / 0.67 |
| 601857 | 中国石油22951 亿 | 12.54 | -7.93% | RANGE 震荡 | 56.9 | 37 | +12.8 | -2.31% | -2.81% | -1.84% | -0.47% | 否决 | +7.5% | -10.9% | 观望 | 11.63~11.80 | 11.54 | 14.07 | 1.53 | 0% | 12.4 / 1.41 |
| 600028 | 中国石化6881 亿 | 5.70 | -0.87% | RANGE 震荡 | 55.4 | 17 | +8.6 | -2.93% | +1.41% | +1.83% | -0.01% | 中性 | +6.0% | -29.7% | 观望 | 5.29~5.43 | 5.24 | 5.95 | 0.55 | 0% | 16.9 / 0.82 |
| 000858 | 五 粮 液2943 亿 | 75.82 | +0.96% | RANGE 震荡 | 54.1 | 24 | +12.7 | +8.13% | +7.59% | +6.66% | +7.13% | 强 | +5.3% | -38.1% | 观望 | 71.36~72.74 | 70.79 | 77.41 | 0.32 | 0% | 24.1 / 2.48 |
| 601088 | 中国神华10365 亿 | 47.79 | -6.26% | RANGE 震荡 | 53.7 | 15 | +5.2 | -7.80% | -7.61% | -2.33% | +0.60% | 否决 | -0.2% | -8.2% | 观望 | 46.94~48.37 | 44.65 | 52.05 | 1.35 | 0% | 19.0 / 2.33 |
| 603259 | 药明康德4688 亿 | 154.46 | +3.80% | RANGE 震荡 | 52.6 | 31 | -0.1 | +9.02% | +1.08% | -1.02% | -1.07% | 强 | -0.6% | -11.0% | 观望 | 152.31~156.97 | 142.10 | 162.50 | 0.65 | 0% | 17.7 / 4.84 |
| 603288 | 海天味业2083 亿 | 35.65 | +1.13% | RANGE 震荡 | 52.3 | 16 | +9.9 | +3.99% | +3.61% | +4.86% | +4.64% | 中性 | +3.0% | -16.0% | 观望 | 33.91~34.95 | 32.94 | 36.53 | 0.32 | 0% | 29.3 / 5.29 |
| 600690 | 海尔智家1992 亿 | 21.42 | +2.10% | RANGE 震荡 | 50.3 | 24 | +9.4 | +2.17% | +7.07% | +4.63% | +2.89% | 强 | +2.5% | -24.3% | 观望 | 20.48~21.10 | 19.92 | 21.54 | 0.08 | 0% | 11.6 / 1.62 |
| 002475 | 立讯精密3938 亿 | 50.86 | +2.73% | RANGE 震荡 | 50.2 | 25 | +9.6 | +8.43% | +6.17% | +4.70% | +3.16% | 强 | -2.7% | -37.8% | 观望 | 50.11~51.27 | 46.79 | 54.22 | 0.83 | 0% | 21.7 / 3.28 |
| 600941 | 中国移动21748 亿 | 100.24 | -0.95% | RANGE 震荡 | 49.2 | 15 | +6.9 | -0.75% | +3.64% | +2.46% | +6.65% | 中性 | +1.8% | -8.5% | 观望 | 96.53~99.49 | 95.15 | 104.35 | 0.81 | 0% | 17.0 / 1.56 |
| 601728 | 中国电信6067 亿 | 6.63 | -3.35% | RANGE 震荡 | 48.5 | 25 | +7.8 | +2.01% | -1.78% | -2.44% | +1.43% | 中性 | +2.0% | -10.3% | 观望 | 6.43~6.57 | 6.38 | 7.27 | 2.54 | 0% | 21.2 / 1.31 |
| 002415 | 海康威视3265 亿 | 35.63 | +1.31% | RANGE 震荡 | 48.2 | 21 | +12.5 | -0.75% | -0.14% | +2.39% | +1.00% | 中性 | +4.1% | -9.1% | 观望 | 33.53~34.56 | 32.93 | 36.02 | 0.15 | 0% | 18.4 / 3.87 |
| 600309 | 万华化学2303 亿 | 73.58 | +3.75% | RANGE 震荡 | 48.1 | 20 | +10.0 | +9.97% | +3.70% | +2.91% | +1.54% | 中性 | +2.0% | -24.1% | 观望 | 70.69~72.85 | 67.71 | 76.52 | 0.50 | 0% | 12.1 / 1.98 |
| 600919 | 江苏银行2296 亿 | 12.51 | -0.32% | RANGE 震荡 | 47.3 | 16 | +4.1 | +2.63% | +2.29% | +4.62% | +1.96% | 中性 | +2.5% | -3.8% | 观望 | 11.97~12.33 | 11.88 | 13.01 | 0.79 | 0% | 6.2 / 0.82 |
| 601288 | 农业银行25374 亿 | 7.25 | -0.82% | RANGE 震荡 | 46.4 | 27 | +7.8 | -5.43% | -7.43% | -3.89% | -2.18% | 否决 | +3.9% | -16.5% | 观望 | 7.01~7.11 | 6.95 | 7.64 | 1.30 | 0% | 8.3 / 0.88 |
| 600276 | 恒瑞医药3331 亿 | 50.19 | +2.32% | RANGE 震荡 | 45.9 | 20 | +11.3 | +4.50% | +0.29% | +0.30% | +0.48% | 中性 | +5.7% | -26.0% | 观望 | 46.54~47.95 | 46.17 | 52.26 | 0.52 | 0% | 37.5 / 4.99 |
| 601601 | 中国太保3069 亿 | 31.90 | +0.73% | RANGE 震荡 | 45.4 | 20 | +8.0 | +0.06% | -2.71% | +0.36% | -2.03% | 中性 | +2.3% | -34.1% | 观望 | 30.57~31.50 | 29.35 | 31.96 | 0.02 | 0% | 6.9 / 0.93 |
| 601398 | 工商银行29760 亿 | 8.35 | -0.71% | RANGE 震荡 | 45.3 | 33 | +5.0 | -0.72% | +0.41% | +1.55% | +0.91% | 中性 | +2.6% | -6.0% | 观望 | 7.98~8.22 | 7.91 | 8.88 | 1.21 | 0% | 7.7 / 0.74 |
| 002142 | 宁波银行2246 亿 | 34.01 | +1.58% | RANGE 震荡 | 45.3 | 16 | -0.1 | +2.82% | +0.81% | +1.31% | +0.65% | 中性 | -0.6% | -6.8% | 观望 | 33.51~34.54 | 32.97 | 36.49 | 2.38 | 0% | 7.0 / 0.92 |
| 000001 | 平安银行2259 亿 | 11.64 | -0.85% | RANGE 震荡 | 44.1 | 14 | +3.4 | -1.83% | -0.86% | +1.04% | -1.58% | 中性 | +0.9% | -3.6% | 观望 | 11.31~11.65 | 11.09 | 11.89 | 0.46 | 0% | 5.2 / 0.47 |
| 601988 | 中国银行21814 亿 | 6.77 | -0.88% | S3 派发 | 43.6 | 27 | +4.0 | +3.05% | -0.89% | +0.23% | -0.59% | 中性 | +3.2% | -6.6% | 减仓 | — | 6.74 | 7.04 | 8.11 | 0% | 8.6 / 0.78 |
| 601225 | 陕西煤业2474 亿 | 25.52 | -4.74% | RANGE 震荡 | 42.3 | 18 | +0.5 | -1.35% | -1.19% | +1.98% | +2.35% | 否决 | -3.3% | -10.8% | 观望 | 25.31~25.72 | 23.62 | 28.60 | 1.63 | 0% | 11.7 / 2.31 |
| 601318 | 中国平安9842 亿 | 54.35 | +0.63% | RANGE 震荡 | 41.2 | 20 | +7.8 | +6.54% | -0.21% | +0.39% | -1.09% | 中性 | +1.4% | -27.4% | 观望 | 52.55~54.16 | 51.09 | 55.60 | 0.38 | 0% | 10.0 / 0.94 |
| 002594 | 比亚迪7864 亿 | 86.25 | +1.29% | RANGE 震荡 | 39.4 | 16 | +10.1 | +9.24% | +10.43% | +10.17% | +5.40% | 强 | +0.4% | -22.9% | 观望 | 84.20~86.78 | 80.59 | 87.88 | 0.29 | 0% | 24.9 / 3.16 |
| 600938 | 中国海油14725 亿 | 30.98 | -6.55% | RANGE 震荡 | 39.0 | 16 | -4.8 | -8.68% | -4.79% | -0.10% | -0.49% | 否决 | -8.2% | -30.4% | 观望 | 31.04~31.60 | 28.53 | 36.14 | 2.10 | 0% | 10.6 / 1.74 |
| 600900 | 长江电力7164 亿 | 29.28 | -1.31% | S3 派发 | 37.2 | 24 | +5.9 | -0.57% | -5.35% | -4.25% | -1.19% | 否决 | +2.1% | -2.7% | 减仓 | — | 28.38 | 30.09 | 0.90 | 0% | 21.9 / 3.14 |
| 000651 | 格力电器2168 亿 | 38.70 | -0.67% | RANGE 震荡 | 31.5 | 20 | +5.6 | +6.64% | +7.72% | +6.18% | +5.58% | 强 | -0.9% | -8.9% | 观望 | 38.28~39.45 | 36.32 | 40.12 | 0.60 | 0% | 8.7 / 1.44 |
| 600150 | 中国船舶2663 亿 | 35.38 | -0.39% | RANGE 震荡 | 29.7 | 24 | -6.6 | +0.24% | -1.53% | -5.00% | -6.55% | 中性 | -2.1% | -18.5% | 观望 | 35.42~36.44 | 32.94 | 40.47 | 2.09 | 0% | 17.2 / 1.73 |
| 601319 | 中国人保3277 亿 | 7.41 | +0.41% | RANGE 震荡 | 25.9 | 31 | -1.8 | -3.16% | -2.80% | -1.21% | -2.42% | 否决 | -1.3% | -27.2% | 观望 | 7.36~7.58 | 7.01 | 7.94 | 1.32 | 0% | 10.4 / 0.98 |
| 601899 | 紫金矿业7839 亿 | 29.48 | +0.79% | RANGE 震荡 | 22.6 | 36 | +4.9 | +0.65% | -2.90% | -3.76% | -1.78% | 中性 | -6.4% | -34.4% | 观望 | 29.54~30.07 | 27.12 | 31.06 | 0.67 | 0% | 11.0 / 3.76 |
| 601628 | 中国人寿10133 亿 | 35.85 | +0.14% | RANGE 震荡 | 21.2 | 24 | +4.3 | +1.74% | -1.02% | -1.66% | -1.28% | 中性 | -2.7% | -31.0% | 观望 | 35.34~36.14 | 33.18 | 37.08 | 0.46 | 0% | 13.4 / 1.55 |
| 601995 | 中金公司2258 亿 | 28.47 | +0.60% | S4 下降 | 12.4 | 29 | -1.1 | +4.84% | +4.22% | -2.12% | +0.57% | 中性 | -12.7% | -27.1% | 离场 | — | — | — | — | 0% | 13.7 / 1.02 |
| 601211 | 国泰海通2931 亿 | 16.67 | -0.42% | S4 下降 | 12.3 | 27 | +5.0 | -6.16% | -6.66% | -5.15% | -0.78% | 否决 | -3.2% | -25.4% | 离场 | — | — | — | — | 0% | 9.6 / 0.89 |
| 600030 | 中信证券4059 亿 | 25.98 | +0.23% | S4 下降 | 11.8 | 33 | +6.9 | -0.88% | +2.00% | -1.65% | +0.50% | 中性 | -2.5% | -15.2% | 离场 | — | — | — | — | 0% | 10.8 / 1.27 |
| 002371 | 北方华创4084 亿 | 561.01 | +4.76% | S4 下降 | 7.9 | 48 | -2.0 | +7.12% | +4.20% | +3.89% | +2.96% | 强 | -12.2% | -42.0% | 离场 | — | — | — | — | 0% | 70.6 / 9.54 |
| 601869 | 长飞光纤2176 亿 | 262.85 | -3.19% | S4 下降 | 6.8 | 43 | -28.7 | -2.37% | +1.78% | +2.50% | +1.17% | 弱 | -29.6% | -56.2% | 离场 | — | — | — | — | 0% | 33.6 / 11.65 |
| 601138 | 工业富联8789 亿 | 44.29 | -2.12% | S4 下降 | 3.8 | 39 | -15.9 | +4.71% | +4.10% | -0.68% | +1.00% | 中性 | -23.7% | -47.9% | 离场 | — | — | — | — | 0% | 16.5 / 4.61 |
| 603993 | 洛阳钼业2997 亿 | 14.01 | +0.79% | S4 下降 | 1.0 | 44 | -11.1 | +3.12% | -0.46% | -1.35% | -1.27% | 中性 | -18.7% | -51.3% | 离场 | — | — | — | — | 0% | 10.0 / 3.17 |
下跌趋势标的占比 14%，沪深300 处于下降趋势期，风险偏好应下调。建议降低总仓位、提高现金比例，等到底部吸筹信号确认后再逐步建仓。
筛选口径：剔除下降/派发阶段、仓位为 0、ATR>6% 的标的，再按 主力资金38% + 赚赔比20% + 胜率10% + 空间8% + 安全边际8% + 低波动6% + 相对估值10% 排序，同一行业最多 2 只。赚赔比 = 第一压力位空间 ÷ 止损空间；主力资金 = 5/10/20 日净额占成交额（5:3:2），实测对未来 20 日收益 IC +0.065、五年全正，是本系统唯一验证有效的预测因子。操作上首次建仓先上半仓，回踩 MA20 或放量突破近期高点后补足，收盘跌破风险位无条件减半。
口径：主力净额 ÷ 当日成交额（东财“主力”=超大单+大单；新浪只有超大单）。两个源量纲差一倍，所以判定只用本池横截面分位，不用绝对值。
否决规则：5 日净占比排末 5% 且连续 ≥3 日净流出，或 20 日排末 5% → 撤销买入动作、仓位归零（本次否决 12 只）；排末 20% 只降级为「等回踩」。
主力资金是券商逐笔推断值，存在对倒噪音；接口限流时缺数据的标的取中位分、不惩罚。
阶段模型：Wyckoff 四阶段框架的量化实现。以 MA20/60/120 排列定方向，ADX(14) 与 ±DI 定趋势强度，MACD 背离 + 年内区间位置定派发，布林带宽分位 + 深度回撤 + 波动收敛定底部吸筹，其余归为震荡整理。
综合评分：横截面分位加权 —— 趋势强度（ADX×方向）14、风险调整动量 12、相对沪深300强弱 9、量能 4、波动惩罚 -6、距高点回撤 5，中枢 50；再叠加阶段修正（上升 +7、加速 -3、震荡 -3、吸筹 -2、派发 -9、下降 -15）。
仓位：风险平价，单只 = 0.10 ÷ ATR%（区间 2%~6%）× 资金系数（强 1.2 / 中性 1.0 / 弱 0.5 / 否决 0）。固定仓位会让高波动票承担双倍风险。
单票上限随大盘阶段收紧（下降 3% / 震荡 4% / 上升 6%）——弱市里上限会把风险平价的差异压平，此时所有标的一律顶到上限，这是有意的风控。
组合约束：单票上限之外还有「同行业最多 3 只」（防止银行/保险霸榜），累计到目标仓位即停止扩张，超出的标的总表里标「排队」——剩余现金不为了打满仓位去买不合格的标的。若持有标的跌破风险位，先无条件减至半仓，再按次日阶段重新评估。
标的范围：仅沪深主板（已剔除创业板 300/301、科创板 688/689，因无交易权限不可买）；
压力位：60 日高点（真阻力）；前高就在头顶（<1.2ATR）才按 3ATR 外推，上限 5ATR。
风险位：20 日低点下沿（结构破坏位）；离得太近（<0.9ATR）才退回 ATR 止损，最深 3ATR 封顶，避免把止损挂到天边。
盘中口径：14:30 时当日 K 线尚未收盘，成交量/涨跌幅为盘中快照，尾盘集合竞价可能改变量能与收盘位置，建议收盘后复核。
局限：模型基于价量统计，不含财报、行业景气、政策与突发事件；权重股流动性好但弹性低，阶段切换常滞后于消息面。